メザニンローンとは?簡単にわかりやすく解説!



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金利の高いメザニンローンとは?簡単にわかりやすく

ソーシャルレンディングのシニアローン/メザニンローンとは?簡単にわかりやすく
ソーシャルレンディングはメザニンローンだから高利回り!シニアローンとメザニンローンとは?


バス男「ソーシャルレンディングって怪しいよね。利回り8%や10%って嘘でしょ。」


バス子「メザニンローンだから高利回りなのよ。クラウドファンディング投資型は。」


バス男「メザニンローンって?」


バス子「仙人の【金利が高いメザニンローンとは?簡単にわかりやすく】の話、聞いていないの?仙人が言うにはね・・」







〜メザニンローンとは?簡単にわかりやすく解説〜

1.メザニンローンの意味

@クラウドファンディング投資型が高利回りな理由

■高利回りが魅力なソーシャルレンディング。

「なぜ高利回りなの?怪しくない?」と思ってしまいますよね。

ソーシャルレンディングのファンドの利回りが高い理由の1つが、メザニンローンです。

ソーシャルレンディングのメザニンローンとは?簡単にわかりやすく解説していきます。


@メザニンローンとは?意味
ソーシャルレンディングのメザニンローンとは、ミドルリスク/ミドルリターンのローンです。

例えば、私が10億円のビルの購入を検討中だとします。

私は自己資金1億円をもっており、あと9億円足りないので銀行に行きました。

私「9億円を貸して下さい。10億円のビルを買いたいのです。」

銀行「うーん。名無きさんの信用力や、物件の評価額などを勘案すると、8億円までしか、貸せませんね。」

私「えー、あと1億円足りないんだけど。」

銀行「すみませんね。上の許可が下りないんですよ。」

私「どうしよう。」

銀行を出た私に、
ソーシャルレンディングの会社の営業の方が話しかけてきました。

営業「名無きさん。あと1億円あれば、10億円のビルを買えるのですね?」

私「はい。自己資金1億円と、銀行から借りれる8億円があるので、あと1億円あれば、10億円のビルが買えるんです。」

営業「では、当社がソーシャルレンディングで1億円を集め、融資しましょうか?」

私「え?本当ですか。ありがとうございます。10億円のビルは、絶対に儲かる自信があるんです。なんとしても、買いたいんです。」

営業「わかりました。1億円をメザニンローンで融資します。」

私「メザニンローンって?」

営業「メザニンローンとは、銀行の行うシニアローンでは、まかなえない部分を補うローンのことです。」

私「シニアローンとは、銀行が行うメインのローンで、メザニンローンとは、ソーシャルレンディングなどで行う{足りない額を補うローン}のこと・・。」

営業「そうですね。で、ソーシャルレンディングのファンドの利回りが高い理由です。」

私「はい。気になりますね。」

営業「お金を貸す際は、土地など不動産を担保にして、お金を貸しますよね。」

私「そうですね。」

営業「銀行が名無きさんに8億円を貸す際も、当社がソーシャルレンディングで個人投資家から集めた1億円を貸す際も、10億円のビル(土地と建物)を担保に、お金を貸します。」

私「だから私が倒産したら、10億円のビルは売り払われることになり、銀行と、ソーシャルレンディングの会社が、ビルを売って得たお金を回収していくんですよね。」

営業「そうなんですが、ビルを売って、まず資金を回収できるのはシニアローンの銀行です。メザニンローンのソーシャルレンディングは、銀行が資金を回収した後に、お金が残っていれば、回収ができる仕組みになっています。」

私「ほ〜。」

営業「例えば、名無きさんが、10億円で購入したビルを改装し、女子大仕様に変えて、女子大を作ろうとしたとします。」

私「え?・・あ、はい。(どうして、この人、私がしようとしていることを知ってるの!?)」

営業「しかし当然、文科省の認可が下りず、名無きさんは事業に失敗してしまいました。そこで、ビルを売り払うわけですが・・」

私「はぁ。」

営業「10億円で買ったビルが9億円で売れた場合、まず銀行が8億円を回収します。銀行はマイナスを出さずに済んだことになります。」

私「銀行さん、良かったね。」

営業「残り1億円は、ソーシャルレンディングの会社が回収し、ファンドに投資していた個人投資家に資金を返していきます。個人投資家は、貸し倒れの発生により、予定していた利回りは得られなかったものの、投資元本は全額、回収できることになります。」

私「個人投資家の方々、良かったね。」

営業「が、もし例えば10億円で買ったビルが8億5000万円でしか、売れなかった場合。その場合は銀行が8億円を回収して、ソーシャルレンディングの会社は、5000万円しか、お金を回収できないことになります。」

私「そうなると、どうなるの?」

営業「例えばファンドに10万円投資していたならば、5万円までしか投資元本が返ってこない・・なども想定されます。」

私「個人投資家のみんな、ごめんなさい。てか、だったらメザニンローンって、お金を貸す側からすると、メリットのないローンなのでは?」

営業「いいえ。
万が一の貸し倒れ時に、担保を売却して得たお金を、真っ先に貰えないかわりに、{高い金利でお金を貸せる}というメリットがあります。」

私「なるほど。だからソーシャルレンディングのファンドは、利回りが高いのですね。高利で金を貸せるメザニンローンだから。」

営業「銀行が行うシニアローンは、担保を売って得た資金で、真っ先に返済を受けられるメリットがある一方、貸出金利は低くなります。」

私「で、ソーシャルレンディングが行うメザニンローンは、返済順位が低いけど、その分、高金利でお金を貸せるためファンドの利回りは高くなる。」

営業「そういうことです。でも、貸し倒れの発生確率が高い融資先には、お金は貸せません。やっぱり、女子大を作る事業計画の名無きさんには、1億円のメザニンローンは貸せません。むしろ、よく銀行は8億円も出すって言ったな。」

私「えー、そんなぁ。「女子大の理事長になる」という子供の頃からの夢がぁ〜」


★メザニンローンとは、担保売却時に真っ先に返済を受けられないかわりに、高金利でお金を貸せるローンのこと。(ソーシャルレンディングで行うローン)

★シニアローンとは、担保売却時に真っ先に返済を受けられるものの、低い金利でお金を貸すことになるローンのこと。(銀行が行うローン)


※ビジネスや投資の現場では、「あと2億円さえあれば、収益ビルが買えるのに。(メガソーラー発電所を作れるのに。)買えれば、ものすごい利益となるから、金利が高くて良いので、なんとかして残り2億円を調達したい」などのニーズがあり、そのニーズを満たしているのがソーシャルレンディングのメザニンローンとなる。



Aメザニンローンとは?簡単にわかりやすく!まとめ
■ソーシャルレンディングのファンド/案件の利回りが高い理由の1つは「メザニンローンだから」なわけですね。

メザニンローンで融資するファンドは、例えば、ファンド募集の説明ページに、「今回のファンドは、不動産事業を営むB社に、収益ビル取得代金のうち4億円をメザニンローンで融資します。投資期間2年間、利回り7%です。」などと書かれているケースが多いですね。

この例だと、4億円をメザニンローンで融資するので、6億円程度を、銀行からシニアローンで借りていることでしょう。
そういう説明も、ファンド募集の説明ページに、書かれているはずです。

さて、ソーシャルレンディングの会社が倒産するパターンの1つは、貸し倒れが多発して、個人投資家から「あの会社のファンドは、貸し倒れが多く、投資元本割れするからダメだ」と思われてしまい、投資資金が集まらなくなるパータンです。

よって、ソーシャルレンディング各社は、貸し倒れが発生しないよう、そして、万が一、貸し倒れが発生しても、投資元本は回収できるよう、万全を期しています。

そのため、物件の評価額以内の融資であるケースがほとんどです。

例えば、収益ビルの評価額が10億円の場合、シニアローンとメザニンローンを合わせて10億円以内の融資にするわけですね。

自己資金1億円、銀行のシニアローンが6億円の場合、物件評価額10億円以内におさまるよう3億円までしかメザニンローンで貸さないわけです。

この場合、万が一、貸し倒れが発生しても、収益ビルを売り払って資金を回収すれば、投資元本まで棄損する可能性は低くなります。

貸し倒れが発生して、「いざ、売り払おう!」とした時に、物件が評価額以下でしか売れないことも想定に入れて、物件の評価額以下の融資額にしているファンドが多いです。

そういう意味で、ソーシャルレンディングの危険性は、多くの人が思っているよりは低いと考えていて。

特に、信頼できる会社を複数使って、分散投資を徹底するならば、トータルの収支をマイナスにする方が難しいのでは?と本音では、思っていて、積極的に私は投資を行っています。

ただし、集中投資だけはしないよう気をつけたいものですね。
集中投資している場合は、ソーシャルレンディングであっても大損する可能性もあります。

ソーシャルレンディングはハイリスク?大損する典型的負けパータン3つ(リスクを下げる方法)

ソーシャルレンディングで、唯一絶対にしなければいけない分散投資については、以下の記事が詳しいです。

ソーシャルレンディング分散投資のコツ!徹底解説するよ(分散投資の仕方)



また、数々の会社で口座開設し、投資してみてわかった{実践で本当に使える会社}については、以下の記事が詳しいです。

高利回りソーシャルレンディング比較一覧!お勧めはココ(お勧めの会社はどこ?)

ソーシャルレンディング利回り比較ランキング! 実践で判明【超厳選】トップ3(利回りが高い会社は?)

ソーシャルレンディング!短期運用ファンドが多い会社比較(投資期間が短い会社は?)


<writer 名無き仙人>





バス男「僕もソーシャルレンディングのノンリコースローンで資金調達し、女子限定のアパートを買いたいな〜。」


バス子「融資を断られるから辞めときなさい。」


仙人「関連記事としては、ソーシャルレンディングのノンリコースローンとは?簡単にわかりやすく(高利回りの理由)もお勧めじゃよ。」


★ソーシャルレンディング投資★
ソーシャルレンディング!上場企業に投資できる「おすすめの会社」はココ(上場企業に投資するには?)
ソーシャルレンディングで太陽光発電投資!私の体験談とおすすめの会社も(太陽光ファンドおすすめは?)
ソーシャルレンディングで海外に投資する!おすすめの会社【超厳選1社】(海外に投資するなら?)
実践で判明!おすすめのソーシャルレンディングの会社はココ(お勧め会社は?)
ソーシャルレンディングで不動産投資!不動産担保付きでも危険な理由(担保付ファンドの真実)


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